美国国债持有国排名，中国欠哪个国家的外债最多(附2022年最新排行榜前十名单)

新华网北京2月16日电(王菁)美国财政部当地时间周二(15日)下午发布的国际资本流动报告(TIC)显示，2022年12月海外投资者持有的美国国债总规模达到77394亿美元，较上月小幅增加58亿美元，较2022年同期大幅增加6687亿美元。

美债的两个主要海外持有者日本和中国都在12月选择减持，分别暂停了此前的“两连涨”和“三连涨”。持有量分别为13040亿美元和10687亿美元，环比分别减少230亿美元和122亿美元。

由于这一数据推迟了两个月公布，回顾了去年12月的市场情况:当时美债收益率在1.43%-1.52%区间波动，较10月21日1.68%的高点下跌了约20个基点。

然而，随着美联储11月底的“鹰派”声明以及一些经济数据显示的经济复苏预期，投资者认为通胀将加速对美债表现的影响。最令市场担忧的是，美国最大的国内投资者美联储购买债券的意愿也在减弱。随着政策收紧阶段的到来，如果美联储在明年一季度后逐步退出尾款，原本选择套利的海外央行可能面临损失。

因此，一些对价格非常敏感的美国债务的大型官方买家在12月份选择退出市场。与此同时，今年1月美债收益率的大幅上涨也印证了这波抛售。

12月，34个“债权人”中有24个选择减持比利时“异军突起”，增仓468亿美元。

在美国财政部宣布的34个国家和地区中，有24个国家和地区减持了美债。具体来看，美国十大海外“债主”中，中国、日本、卢森堡、瑞士、开曼群岛和巴西在12月份均减持了美债，其中日本减持规模最大，达到230亿美元；当月，比利时业绩陡然上升，大幅增加468亿美元，持仓一举升至2717亿美元，持仓排名也从第12位升至第7位。

此外，12月持仓数据还显示，英国继续选择大幅增持美债。在欧元区收益率水平不足以填补票息收入的情况下，美债的吸引力依然强劲。当月英国增持254亿美元，较11月的418亿美元有所收窄，但增持规模在当月排名第二。在美国财政部宣布的34个国家和地区中，有24个国家和地区减持了美债，

日本方面，12月持仓在连续持有两个月后暂停，较上月减少230亿美元。目前头寸已降至13040亿美元，但仍是美国最大的债权人。日本9月大幅减持202亿美元美债，创下2022年9月以来的最大抛售力度，但在10月和11月补足了之前的抛售量。回顾2022年全年，日本大部分时间(7个月)选择增持美债，2022年增持527亿美元。

中国方面，12月数据显示，中国持有美债较上月减少122亿美元，持仓回落至10687亿美元，与10月基本持平。回顾历史数据，中国8月美债持仓量下降213亿美元，创近10年新低。9月份小幅增持美债6亿美元，总持仓小幅上升至10476亿美元。随后在10月和11月分别增仓179亿美元和155亿美元。

据新华财经测算，2022年，中国同比减持美债36亿美元。减少幅度较大的月份包括5月、6月、8月和12月，分别减少177亿美元、165亿美元、213亿美元和122亿美元。增持最多的月份是2022年1月，增持229亿美元。

资料显示，历史上中国持有美债的最高点是2013年11月，达到1.32万亿美元。回顾过去三年的走势，中国在大部分月份选择减持美债。从2022年11月到2022年2月，中国连续四个月购买美债，这是自2017年以来最长的连续增加，当时累计购买美债超过500亿美元。

其他数据显示，美国12月长期资本净流入1145亿美元，前值1374亿美元；当月国际资本净流出524亿美元，前一个月净流入2168亿美元。

根据美国财政部的数据，77394亿美元美国国债的海外头寸中，有53%是由各个国家/地区正式持有的，其中高达94%是中长期美国债券。

紧缩和加强机构的预期预计长期美债利率将加速上行。

二级市场上，美债收益率近期全线上涨。10年期美债收益率上周实现突破，自2022年8月以来首次站上2%整数关口。当时公布的通胀数据高于市场普遍预期。

基本面数据显示，2022年1月居民消费价格指数(CPI)上涨0.6%，涨幅与去年12月持平。在截至今年1月的12个月中，CPI上涨7.5%，为1982年2月以来的最大同比涨幅，超过7.3%的预期涨幅。此外，经季节性因素调整后，一周首次申请失业救济人数减少1.6万人，至22.3万人，略低于预估的23万人。

“这一数据再次强调了美联储采取行动的紧迫感，”法国兴业银行驻纽约美国利率策略主管Subadra Rajappa表示。“市场开始消化更激进的加息路径，即在某次政策会议上加息50个基点的可能性增加，但总体而言，市场几乎完全消化了从现在到7月份的每次会议上加息的可能性。”

圣路易斯美联储董事会主席布拉德早些时候表示，由于通胀数据达到近40年来的最高水平，他“明显”变得更加鹰派。他现在希望在接下来的三次美联储政策会议上将利率提高一个百分点。

根据摩根大通对全球高净值客户的调查，他们在美债中的净空头寸升至2017年11月以来的最高水平。王格罗斯说:“随着美国通胀加速到7%，我已经在做空美债了。”此外，包括贝莱德和摩根大通在内的机构正在撤回对美债的看涨头寸。

德意志银行高级分析师吉姆·里德(Jim Reid)1月29日发表更新报告认为，目前，包括高收益率垃圾债券在内的各种到期美债产品中，高达87%的债券实际收益率为负，远低于当前的通胀率。

不仅如此，一级市场的表现也印证了美债吸引力的下降。美国财政部2022年最后一次国债招标发行结果低迷，中标利率高于发行前市场利率，出现明显滞销。

业内人士表示，当市场开始谈论缩表时，美债收益率的上行之路可能才刚刚开始。除非美国核心CPI掉头向下，或者缩表有明确时间表，否则美债收益率涨到2022年年中是大概率事件。

2月初，美国债务总额首次突破30万亿美元，“高负债”经济模式令人担忧。

美国财政部2月1日公布的报告显示，美国国债总额首次突破30万亿美元，创历史新高。最新数据显示，截至2月16日，美国未偿还公共债务总额为30.034万亿美元，比2022年1月底增加了7万亿美元。

据报道，美国国会授权的许多联邦疫情援助项目已经到期，留给美国人的财政援助比疫情初期还要少。与此同时，美国的通货膨胀率处于近40年来的最高水平，美联储已经发出信号，将提高短期利率以抑制通货膨胀。

许多经济学家认为，这种借贷热潮对于帮助美国从疫情中复苏是必要的，但它给美国带来了大于其经济规模的巨大债务负担，导致了二战以来前所未有的赤字水平。挥之不去的疫情减缓了美国的经济复苏，美国的高通胀率使得加息成为可能，这也可能增加美国的财政负担。

“在我们危险的金融轨迹上，(债务)突破30万亿美元显然是一个重要的里程碑。”彼得·鲍尔森基金会的首席执行官说，“在新冠肺炎疫情爆发的许多年前，美国走了一条不可持续的结构性金融道路，因为我们的收入无法为计划中的项目提供足够的资金。”

目前，市场对美国债务的前景感到担忧，包括通货膨胀上升，美元资产贬值，以及美联储减少购买债券。该机构表示，如果美联储在2022年3月后退出量化宽松，并最终停止支付美债，那么最初选择套利的全球央行对美债的需求可能会更低。正是在这种背景下，一些国际资金提前从美国资产市场转移。一些投资者选择置换黄金等非美元资产，以对冲美债的敞口风险。

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