人寿保险公司排行榜前十名 大家人寿5年定期保险可靠吗

2021年全年

83家寿险公司保费排名

68家正增长，57家超市场

①原保险保费3.12万亿

增长5.01%，头部增速最低

②泰康人寿，排名上升1位

连续2年保费增速超市场

③大家人寿保费近473亿

中银、中英等，6家险企进百亿俱乐部

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2021年83家寿险公司

原保险保费收入排名榜

68家正增长，57家超市场

1. 2021年83家寿险公司：原保险保费收入排行榜，包含大家人寿！

注：上图标*的公司，保费口径为保险业务收入。

回望2021年的寿险业，在代理人缩水、退保黑产、实名举报等一系列因素影响之下，真可谓是“阴云笼罩”。

不仅保费增速跑输GDP，盈利能力也承压，以至于相比疫情之初的2020年，更显艰难！

但是，具体到各家险企应该还是有些差异的，今天，我们带大家仔细看下，寿险公司的保费排名和增长情况。

其实，自从2019年开始，监管已经不再披露各家险企的保费数据，不过，我们还是试图通过其他公开数据梳理出来。

2021年83家寿险公司的保费排名榜，如上图所示，不仅是原保险保费收入口径，还包含大家人寿！

需要注意的是，图中标*的公司，保费口径为保险业务收入，不过由于分入业务较少，影响并不大。

2. 寿险业增速5%，险企或应放低规模增长预期？

①寿险业增速持续走低已降至5%，险企或应放低规模目标！

从保费增速看，2021年寿险业整体增速为5%，虽仍旧高于保险业整体增速，但从近3年的增速变化看，却是持续走低。

而且，2019年寿险业的双位数增长，需要考虑2018受政策影响保费大幅缩水导致基数过低的问题。

再加上，2021年的增长还有重疾停售潮的刺激，所以，综合去看，寿险业近几年增长相对低迷。

考虑当前行业改革成效未显，大众的消费意识降低，如无政策支持，短期内寿险业保费增长仍承压，险企或应放低规模目标。

②68家险企正增长，57家超市场，多集中在中小险企！

具体到各家险企，83家寿险公司中除15家是负增长外，其余68家的保费收入还是实现正增长，占比约82%，其中，还有57家超越市场！

不过，这些高速增长的公司，大多集中于中小险企，这背后，正是寿险公司之间发展分化的体现，详见第三节分析。

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竞争格局微调

泰康排名上升，大家排第15位

中银、中英等，晋身百亿俱乐部

1. “老六家”中仅泰康连续2年超市场，中银、幸福、中英等，晋身百亿俱乐部！

从保费排名看，TOP10公司中，泰康人寿和富德生命的排名上升，太平人寿和前海人寿的排名下降。

2020年，在“老六家”中增速较高的有中国人寿、新华保险、泰康人寿，但是，2021年他们的增速都有下滑，前两家公司的下滑幅度较大。

因此，泰康则成为老六家中唯一一个连续两年跑赢市场的公司，且盈利能力也大幅提升，详见《2021年寿险公司利润榜（非上市），康再度蝉联第一》。

反观，太平人寿和前海人寿，一个在前任董事长王滨于年初被查后，被爆出粗放式发展的背后有不少“雷区”，一个偿付能力不达标，更多可能是公司经营不稳定导致的增速放缓。

TOP11-15的公司排名均上升，分别是阳光人寿、百年人寿、信泰人寿、建信人寿和大家人寿。

此外，有7家险企的保费规模迈上新台阶，其中，合众人寿凭借48%的高增长，保费规模首度突破200亿大关。

中银三星、幸福人寿、珠江人寿、平安健康、长城人寿和中英人寿，则是首度晋身百亿保费规模俱乐部。

2. 大家人寿排名第15位，和谐健康易主却爆实际控制人失联！

2020年2月22日，银保监会宣布正式结束对安邦集团的2年监管，并完成对非核心金融牌照处置，详见《银保监会结束接管，兑付1.5万亿，安邦集团、安邦财险注销》

其中，安邦人寿和安邦资产、安邦养老，都是更名为大家人寿，大家资产和大家养老，和谐健康则是被卖给福佳集团。

时隔2年，原安邦系的公司发展如何了呢？

先看，大家人寿2022年实现保费收入472.8亿，排名寿险公司第15位，较上年同期上升8名。

这背后得益于近两年的超高速增长，2021年增速为97%，2020年增速为374%。

其高增长的背后，主要依靠的应该还是银保渠道，以2020年的数据为例，其个代和直销渠道的保费规模不足亿元，银保渠道保费超237亿，占比约99%。

需要注意的是，大家人寿各家省分之间规模差距较大，超50%的保费集中在北京、江苏、广东、上海和四川，详见《中国寿险分公司500强》。

然而，相较之下，和谐健康虽凭借多款“高性价产品”，保费增速迅猛但规模也不过49亿，相较原安邦时期的“辉煌”相差甚远。

近日，其公司实控人也被爆失联，公司本就刚易主发展尚不稳定，可谓是雪上加霜。

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两级分化加剧，代理人数近乎腰斩

银保渠道助力中小险企高速增长

1. 寿险两级分化加剧，头尾增速差距拉大！

前文我们说，在寿险业增速放缓的背后，险企间分化加剧。

按照2021年年末各家险企的保费规模，“13精”将寿险公司划分为5类，分别是老六家，500亿、200亿，百亿和其他类即保费规模小于100亿的公司。

其中，500亿公司减少1家，200亿增加合众人寿，百亿增加6家，详见上文。

从分规模的保费增速也可以看到，规模越大的公司，保费增速越低，而且，头尾公司增速相差很大。

比如，200亿规模以上的公司，增速都低于10%，且较上年同期减速，而其他公司不仅增速高达20%，较上年同期再提速。

这种分化不仅体现在不同规模的险企间，即使是规模相近的公司，也有不同。

①500亿规模的公司中，富德、阳光、百年均跑赢市场，中邮降速！

近年来，中邮人寿本是凭借其银邮渠道的优势，持续高速增长，规模迅速扩张的同时，还要不断增资以保证偿付能力充足。

然而，自其宣布将引入友邦作为战略投资者后，保费增速从上半年的19%一路下降至年末的4.7%。

目前，该项引战已获得监管批复，详见《“中邮引战友邦”获批，增资至286.63亿》。近期，中邮人寿又开始新一轮的管理人招聘，涉及精算负责人等。

由此可见，公司仍处于调整期，战略目标或有所放缓。

②200亿规模的险企，除平安养老和工银安盛等公司增速偏低以外，多数险企的增速，都能跑赢行业！

其中，除友邦和中信保诚外，其他公司都是以银保渠道为主，渠道保费占比都在80%以上。

③至于其他险企，多数增速都很高，但却分为两类。

一类是新小公司，新公司成立初期超高速增长很正常，比如，国联人寿、信美人寿、中华人寿、北京人寿等。

另一类就是外资公司，随着保险业不断扩大对外开放，不少外资公司得以快速发展，比如，中宏人寿、中意人寿、汇丰人寿等。

2. 险企发展分化的背后，是银保和个代渠道分化的写照！

从分渠道保费看，以2020年的数据为例，个代渠道保费占比为59%，其中，84%都属于老六家。

然而，老六家在2021年的增速最低仅勉强维持正增长，所以，即使其他公司的个代仍能保持高增长，比如，友邦等，也很难拉动整个渠道。

但是，从中小寿险公司的高速增长，以及多数公司都能跑赢市场看，这些公司大多都是靠银保渠道，业务占比大约都超50%，由此可见，银保等专代渠道的保费增速应该很快。

所以，2021年寿险业保费增速的两极分化态势，背后的核心因素应该还是与个代团队缩水，人海战术难以维系有关。

根据监管披露的数据显示，2021年末保险公司销售从业人员为641.9万人，同比上年同期减少近200万，负增长24%。

相比2019年，保险销售人员可谓近乎“腰斩”。

虽然，代理人大缩水的同时，头部险企的人均产能有所提升，但是，仍旧难以避免个代渠道负增长的现实。

以太保和平安为例，个代渠道和个险新单的增速，自二季度开始持续负增长，是拉低两家公司增速的核心问题。

3. 头部险企：规模与效益，双面承压！

再加上，外部消费环境低迷，人们购买长期寿险的意愿减弱，相比重疾等保障型产品，而更注重高收益型的产品，比如，终身寿险、年金、分红等。

但是，对于头部寿险公司而言，与中小险企拼收益率，就等于要在规模与效益之间做个两难选择，还要权衡风险，并不具有优势。

毕竟，头部的围墙很高，大幅掉头会导致价值迅速下滑，详见《2022年“开门红”战报出炉》，进而影响公司市值。

所以，如何在规模与效益之间抉择，将是头部公司今年最大的难题。

最后：总结2021，展望2022！

总结一下，2021年，困扰头部寿险公司的核心，就是在2020年受疫情和不冲击开门红的影响，同比基数较低，再加上，2021年重疾停售潮激发的突击承保，开年红顺利打响，保费高速增长，其中，尤其是新单保费。

然而，随后的代理人缩水叠加消费意识低迷，导致保费增长乏力，增速持续走低，以至于，从被资本市场热捧到抛弃，市值蒸发超万亿。

相比2021年，2022年没有开门红的伪装，增速可能更为稳定，不会出现高开低走，而更会像是低开高走，毕竟，上年同期的基数较高。

但是，改革一日未见成效，经济没有大幅提升，就意味着寿险业增速恐难大幅上升！